Investing.com – Barclays analistlerine göre, yapay zeka favorisi Nvidia’nın önümüzdeki hafta açıklanacak çeyrek sonuçları, bu yeni teknolojiye yönelik heyecan ve yoğun harcamaların yolunda devam edip etmeyeceğini belirlemede kritik öneme sahip olabilir.
Emmanuel Cau dahil olmak üzere aracı kurumdaki analistler bir notta, yatırımcı duyarlılığının, yarı iletken devinin 19 Kasım’da Wall Street’te kapanış zilinden sonra açıklanacak raporu öncesinde büyük ölçüde temkinli bir hal aldığını belirtti.
Tüccarlar özellikle teknoloji hisselerinden çıkış yapıyor gibi görünüyor; köpüklü yapay zeka odaklı değerlemelerin sürdürülebilirliği ve büyük ölçekli hiper ölçekleyicilerin devasa harcamalarından geri dönüş zaman çizelgesi konusunda endişeler var.
Perşembe günü, Nvidia’nın yanı sıra Broadcom’un hisseleri de geriledi, bulut grubu Oracle Financial Software ise Eylül ayındaki sıçramanın ardından değerinin üçte birinden fazlasını kaybetti. Son yıllarda yapay zeka çılgınlığındaki gelişmelerle hareket eden ABD borsaları, seans sırasında bir aydan uzun sürenin en kötü gününü yaşadı.
Barclays analistleri şöyle yazdı: “Nvidia’nın gelecek Çarşamba günü açıklanacak kazançları öncesinde yatırımcı ihtiyatı anlaşılabilir ve sonuçlar, yapay zeka süper döngüsünün ve ilişkili sermaye harcamaları patlamasının yolunda kalıp kalmadığını veya plato oluşturma belirtilerinin ortaya çıkıp çıkmadığını belirlemede çok önemli olabilir, ki bu durum yapay zeka alanında daha fazla pozisyon çözülmesini tetikleyebilir.”
Analistler, ABD hükümetinin rekor uzunluktaki kapanışı sırasında ertelenen birçok resmi veri açıklamasını yakından takip edeceklerini eklediler. Yasa koyucular bu hafta başında kapanışı sona erdirmek için oy kullandı, ancak Trump yönetimi, gecikmeli Ekim ayı işgücü piyasası raporunun ay için yeni bir işsizlik oranı okuması içermeyebileceğini öne sürdü.
Barclays analistleri, herhangi bir yeni verinin özellikle Federal Rezerv için kritik olacağını belirtti.
Fed, yavaşlayan ABD işgücü piyasasını destekleme çabasının bir parçası olarak, Ekim ve Eylül aylarındaki önceki iki toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü. Ancak, kısmen veri eksikliği nedeniyle, CME’nin FedWatch Aracı’nın bulduğuna göre, merkez bankasının gelecek ay yapılacak yılın son iki günlük toplantısında başka bir indirim uygulayıp uygulamayacağı konusunda yaklaşık yüzde 50-50 ihtimal bulunuyor.
Barclays analistleri şöyle dedi: “Piyasalar, Aralık ayında faiz indirimi konusunda daha az güvenli hale geldi. Bu nedenle, gelecek veriler muhtemelen Fed’in gevşeme anlatısını sürdürmek ve risk iştahını korumak için ’ne çok sıcak, ne çok soğuk’ bir denge kurmalı.”
Analistlerin belirttiğine göre, Kasım ve Aralık dönemi tipik olarak hisseler için “en olumlu” dönemdir, bu da “şimdiye kadar zor bir yıl geçiren birçok isteğe bağlı yöneticiden bazı yıl sonu performans kovalamacası” olabileceği anlamına geliyor.
